みなさんこんにちは
毎日とっても熱いですね
熱中症には注意しましょう
この原稿を作成中に熊本では震度 7 の大きな地震が起きてしまいました
まだまだ全容が明らかになっていませんが、大きな被害がありそうです
とても心配ですね
また、最近は株価の動きが激しくなっています
半導体の周囲ではいよいよきな臭くなってきましたね
初めて買う株がキオクシアだとか言う人も増えていたとか
タイミングによっては大損した人も多いでしょう
みなさんは冷静にしっかりリスクをコントロールしながら資産形成しましょう
今日は、YouTube やSNS でも良く目にする、ここ数年とっても人気のある投資信託 ”オルカン” についてのお話です
まず
通称 ”オルカン” とは？
eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）
という全世界の株式に投資をする投資信託です
インデックス型の投信で、ベンチマーク（連動する投資成果を目指す指数）は
MSCI オールカントリー・ワールド・インデックス （ACWI）
MSCI という会社が算出している指数です
先進国23か国と新興国24か国の約2500 銘柄の大型・中型株で構成されています
ここで
説明に登場した語句がむつかしいという人は以前の投稿を参考にしてください
株式について
投資信託やインデックスについて
”オルカン” の特徴とメリット
- インフレに強い（株式の特徴）
株式投資なのでインフレが起こるとリターンが増えます
株のパワーを使ってインフレに対応しましょう
資産運用の敵はインフレと税金と手数料です - 少額から積み立てしやすい（投資信託の特徴）
個別銘柄の場合、資産が少額の間は分散投資が困難です
投資信託は少額から購入できます
積み立て設定することで、定期的（半ば強制的）に資産を購入できます
基準価額を気にせず、機械的に投資できます
”オルカン” はわずか 100円！から購入できるところが多いです - 地域分散が効いている 世界中の企業 約 2500 社の株式
多くの会社に分散することで、リスクが軽減できます
指数（インデックス）連動型の投資信託を買うことで市場全体に投資できます
”オルカン” は全世界株式のインデックスに連動しており、全世界の市場に投資できます - 手数料が安い 信託報酬 0.05775 ％！ 100万円だと年間 577円程度
ちょっとした手数料の差でも長期間では運用成績に大きな差が出ます
このぐらい少ない手数料なら運用成績への影響は少ないでしょう - 純資産総額が大きく(2026年6月 13兆円超）償還されにくい
純資産総額とは規模をあらわしています
その投資信託が保有している株などの評価額に利息や配当を加えて
運用コストなどを引いたものです
この純資産総額が100億円以上ある投資信託は安定していてお勧めです
”オルカン” はそれをはるかに超えていて安心です
純資産総額が小さくなると繰り上げ償還と言って満期を待たずに運用が終了することがあります
その時点の基準価額で解約の扱いとなります
もともとの信託期間は無期限です - 配当金が再投資され複利の効果が期待できる
配当金は支払われず、投資信託内で再投資されます - リターンは年平均 5-8％ぐらいは見込めます
（複利で増えたと考えて換算した場合） - リスクは大体 20％ぐらいと考えましょう
リスクとリターンについて
銀行や証券会社がしない、リスクとリターン本当の話
意外な弱点は？
- あくまでも全体の平均
市場全体なので、成績が良い企業と悪い企業のどちらにも投資することになります
ですから、”オルカン” で超大金持ちになるのは難しいと思われます
さらに短期でのリターンはもっと期待できません - 為替の影響 円高に弱い
組み入れられている資産は主に米ドル建てであり
円高の局面では、世界の株価自体は良好でも
資産が減っているように見えるものです
それでも、今から超円高はちょっと考えにくいですけどね - アメリカの影響が強い
世界の投資資金は今もたくさんアメリカに集まっています
そのため、世界の市場に連動しようとすると必然的にアメリカへの偏りが生じます
”オルカン” の2/3はアメリカ株です
しかもさらに厄介なことにアメリカ市場は、とても大きく膨れ上がった１０銘柄程度の
株の影響を強く受けています
ということは、アメリカ全体が本当に悪くなくても上位いくつかの株の値が大きく崩れた場合
アメリカ市場が暴落しているように見えることでしょう
当然それにつられて全世界株式市場も大きく値を下げることになります
つまり、”オルカン” も一緒に下がるということです
リーマンショック級の暴落が起これば、半分ぐらい減る！ことも想定しましょう
もちろん長期で持っていればそのうち回復することがほとんどです
ただし、長期といっても１０年だったり２０年だったりするかもしれませんけどね
”オルカン” がおすすめの人
- 若い人
生活防衛資金がしっかりあるか、仮になくてもあまり困らない人
独身貴族で実家暮らしなど
超長期での運用が可能な人
複利の効果は投資期間が長くなるほど効いてきます
もともと貯蓄も何もない人は積み立て投資しながら
生活防衛資産もつくりましょう - 大きいリターンを求めない人
インフレには負けない程度での運用でいい
過度な期待はしていない
あくまでも平均です - 積み立てが継続できる人
基準価額などに一喜一憂せずに淡々と何十年も積み立てを継続しましょう - 短期で結果を求めない人
株価は将来その企業が挙げる利益によって決まります
利益を得るには時間がかかります
だけども、みんなの期待でも株価は上がります
期待だけが大きくて実態（利益）が伴わない場合には
暴落することになります
気長に世界経済の成長を待ちましょう - 株式や投資信託の特徴を知っている人
株式型の投資信託というものが、どうやって利益を得ているのか
仕組みだけでも知らないと、起きていることへの理解ができず
ちょっとしたことでパニックを起こします
当然リスクについても知っておきましょう - インフレ下での現金の弱さを知っている人
元本保証にこだわるあまり、銀行預金しかしていない人が多いものです
インフレによって実質の現金の価値はどんどん下がっていきます
インフレの怖さがわかるならば
インフレで伸びる資産の一つである株式のパワーを味方につけましょう
”オルカン” を買うことで、簡単に比較的安全に株式投資ができます
対策や使い方
- 積み立て
一定期間ごとに自動的に積み立てしましょう
そうすることで、買うタイミングを気にしなくて済みます
暴落のタイミングでは、よりたくさんの投信を購入できます
つまり ”ほったらかし” です - まとまった資金は分散して
初めて資産を分割した時や、まとまった資金が手に入った時など
一部を株式（この場合 ”オルカン” ）に投資する場合
平均とはいえ株式ですので、大きな値動きが起こります
いくら長期投資といっても、株価のピーク周辺で購入した場合
株価が戻るまでには多くの時間がかかることがあります
ピークや底は誰にもわかりませんので、投資予定金額をいくつかに分割して
最低でも３回以上に分けて期間を空けて投資しましょう
一定期間ごとに積み立てのように購入するのもいいですし
基準価額が例えば 5％動く（上下いずれでも）たびに購入するのもいいでしょう - 最悪の想定をしっかり （リスクとリターン）
最悪どの程度下がる可能性があるのかを知りましょう
一番いけないのは、下がって驚いてすべてを売ってしまうことです
下がる範囲を想定しておけば、パニックにはなりにくいものです
投資では方針（売り買いのルール）をちゃんと決めて、しっかり守りましょう
感情が判断を鈍らせることがないようにしましょう - リバランス
一年から数年に一度は資産全体を見直しましょう
株式の比率が大きくなりすぎていれば、少し売って減らすことも考えましょう - 出口戦略を考える
本当にお金が必要になる時期と必要額を想定します
仕事ができなくなる（定年や体力など）のはいつ？
どのくらい現金が不足するのか（年金などで足りない分）
投資している資産からどのように取り崩すのか？
毎年少しずつ資産の一定割合を解約して使っていくことにすれば
残りの資産は運用を継続できます
解約の割合と運用成績によってはずっと減らない状態となります
4％ずつぐらいなら大丈夫ともいわれています - 精神のコントロール
投資は心の影響が大きいものです
幅広い知識と方針がしっかりしていれば、迷うことはありません
金融経済の知識だけじゃなく、心も育てましょう - 自分の投資している資産クラスに慣れる
投資資産が大きくなると急に違う行動に出る人がいます
気が大きくなるのでしょうか？
１０万円でも１００万円でも同じ気持ちで投資しましょう
通常は徐々に自分の扱うお金の大きさに慣れてきます
急に大きなお金を扱う時に注意しましょう
宝くじに当たった人の末路を描いた作品は多いですね
悪銭身につかずです
今日は大人気の”オルカン” について
その特徴や弱点に加え、対策などについて説明しました
昔ではとても困難であった世界中の株式市場への投資が
自宅にいながら、クリック一つでできるようになって
しかも、積み立て設定まですれば自動で資産が増えていきます
30年前には想像もできない世界です
そんな便利な時代になっていますので
”オルカン” などを上手に利用して
老後など、一生お金に困らないように準備をしましょう
みなさんが気楽に生活できますように
それではまた
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